Últimos días para adherirse inicialmente a la propuesta de convenio de los acreedores

27.8.2014 Queda poco para que procedamos a presentar la propuesta de convenio en el Juzgado de lo Mercantil Número UNO de Málaga. Si quieres que tu nombre vaya entre los firmantes de la propuesta contacta con tu abogado y hazle saber de esta propuesta de convenio, o, si no has tenido representación legal anterior, puedes dirigirte a nuestro mail ley57abogados@gmail.com con tus datos y los de tu crédito, y contactaremos contigo. No dejes pasar la oportunidad de entrar en el 20% de los firmantes de la propuesta de los acreedores. Sabemos que el camino ha sido largo, pero estamos en una fase crucial para incrementar las posibilidades de que recuperes tu dinero.

Artículo del SUR del 23 de Agosto. Quedan pocos días para presentar alternativa.

Diario Sur. Edición impresa. 23.8.2014 Francisco Jiménez Después de un largo y complejo culebrón que se ha alargado durante cinco años, el futuro de Aifos se juega en las próximas semanas. Y con él, el de los cerca de cinco mil afectados (compradores de viviendas sin entregar, trabajadores, proveedores, bancos e incluso Hacienda y la Seguridad Social) a los que este grupo inmobiliario, que llegó a convertirse en la primera promotora de la provincia con más de 80 urbanización en todo el Mediterráneo, dejó en la cuneta cuando el 22 de julio de 2009 se declaró en concurso voluntario de acreedores. De tener delegaciones internacionales en Londres, Munich o Dublín a protagonizar la mayor suspensión de pagos de Andalucía dejando una deuda de 901 millones de euros, a todas luces insalvable con sus activos, valorados en 781 millones. Hasta el próximo 4 de septiembre tienen de plazo los acreedores para presentar al juzgado una propuesta de convenio que permita salvar la sociedad. Los dueños de la promotora ya lo hicieron en mayo, pero de momento siguen sin reunir las adhesiones necesarias para que la entidad salga del concurso (se requiere el 50% del capital). En reunir al menos el 20% para poder presentar una alternativa antes del día 4 al Juzgado de lo Mercantil número 1 también están trabajando representantes legales de compradores de viviendas que lidera el bufete Ley 57. Si ninguna de las dos vías prospera hasta la junta de acreedores convocada para el 31 de octubre, Aifos entrará en liquidación siguiendo los pasos que hace poco más de un mes dio Evemarina, el otro gran protagonista del ‘boom’ del ladrillo en la Costa del Sol al que la burbuja inmobiliaria ha acabado estallándole en las manos. Propuesta de los dueños De momento, la única opción de convenio es la planteada por los responsables de Aifos, aunque los administradores concursales, que mantienen una guerra abierta con el dueño Jesús Ruiz Casado, ya han puesto en duda su viabilidad ya que buena parte del plan de negocio se supedita a ingresos que actualmente están sujetos a procesos judiciales cuya uya resolución es incierta. En esa hoja de ruta para evitar la quiebra, la promotora pone a sus acreedores ores en la tesitura de elegir ente recuperar parte de su dinero o esperar al reparto del montante que se obtuviera por la venta de todos los bienes si la empresa fuera liquida, con la certeza añadida de tener por delante a las entidades financieras (que acumulan dos tercios del débito), Hacienda y la Seguridad Social. La propuesta para las familias que adquirieron una vivienda que nunca se entregó, las empresas proveedoras y demás acreedores incluidos como créditos ordinarios (209 millones de euros) pasa por devolverles sólo la mitad de su dinero, que además empezarían a cobrar dentro de nueve años. A los organismos públicos se les plantea empezar a reintegrar todo el montante (unos 50 millones) dentro de cinco años, hasta 2022, mientras que a los bancos, a los que adeuda unos 600 millones, les ofrece la posibilidad de cerrar acuerdos bilaterales para desarrollar las promociones proyectadas que quedaron en el alero y así seguir abonando los préstamos concedidos. Por ahora, sigue sin llegar a ese 50%, aunque confían en arañar apoyos en el Sareb, más conocido como ‘banco malo’ y que ha heredado parte de los préstamos que entidades financieras concedieron a la constructora (33,8 millones). Conversión en acciones Frente a esta vía, la que pretende abrir un grupo de pequeños acreedores, mayoritariamente compradores de pisos, consistente en transformar en capital parte del dinero adeudado convirtiéndolo en acciones, o bien hacer una quita del 20%, cobrar otro 20 y convertir el resto en un préstamo participativo ligado a la marcha de la empresa. El problema está en que el tiempo apremia para alcanzar ese 20% de adhesiones que la Ley Concursal exige para poder presentartar uuna propuesta de convenio y, a partir de ahí, ir sumando apoyos hastata eel 50% que se requiere para que -salga adelante en la junta de acres dores del 31 de octubre. «Tenemos adhesiones verbales, pero necesitamos que se formalicen en los próximos días para poder presentar esta alternativa, que es la única seria que evita las cuantiosas pérdidas previsibles para particulares, empresas e instituciones», afirma el responsable de Ley 57 Abogados, Carlos Cómitre, quien remarca que para impulsar esta propuesta «es vital el apoyo de la banca». En este sentido, el letrado es contundente: «La pelota está en manos de los bancos, que pese a decenas de ejecuciones hipotecarias aún tienen comprometidos en Aifos unos 600 millones de euros que podrían perder total o parcialmente de aprobarse el convenio que pretende la empresa o si la compañía va finalmente a liquidación. Tienen que decidir si afrontan pérdidas millonarias o si se unen a los acreedores minoritarios en la gestión de una nueva Aifos con una nueva composición accionarial y un nuevo gobierno».

23 días para que los acreedores puedan presentar un convenio

Málaga Hoy 13 de agosto de 2014 Los acreedores de Aifos tienen hasta el 4 de septiembre para presentar un convenio dirigido a salvar la sociedad. Este plazo también puede ser aprovechado por los dueños de la promotora para proponer otro acuerdo, en caso de que no logren apoyo suficiente para el convenio que propusieron a finales de mayo. Si en el plazo establecido no se admite a trámite ninguna propuesta se abordará la liquidación de la compañía a partir del 12 de septiembre, según el edicto anunciado el pasado 29 de julio por el Juzgado de lo Mercantil número 1 de Málaga. El edicto establece que podrán presentar convenio aquellos acreedores que de forma conjunta o individual representen una quinta parte del pasivo total, próximo a los 1.000 millones de euros. El juzgado dio por cerrada la fase común del procedimiento concursal, que se declaró en 2009, y abrió la correspondiente al convenio a comienzos de junio. En el edicto del 29 de julio fija el calendario a seguir a partir de ahora. Los planes que acreedores o propietarios puedan formular antes del 4 de septiembre para salvar la promotora y abonar deudas se pondrán a disposición de los administradores judiciales el 13 de octubre, junto a los apoyos que recaben. El 30 de octubre concluirá el plazo para que se depositen todas las adhesiones existentes, de manera que el 31 de octubre se celebre la junta general de acreedores. Para que un convenio salga adelante -tanto si lo presenta el dueño de la empresa como si procede de los acreedores- es necesario que cuente con el voto de acreedores que representen al menos el 50% de los créditos ordinarios. Hasta la fecha únicamente Aifos ha presentado un plan para sacar adelante la empresa que a grandes rasgos pasa por una quita del 50% del importe de los 209 millones en créditos ordinarios. De la cantidad a pagar el 40% se abonaría dentro de nueve años y el 60% restante a los 10 años. Para los cerca de 50 millones en créditos con privilegio general (Hacienda y organismos públicos) plantea empezar a devolver en cinco años para acabar en 2022, mientras propone negociar y llegar a acuerdos con los acreedores que ostentan más de 500 millones de euros en créditos de privilegio especial (fundamentalmente bancos). Los administradores concursales han subrayado las zonas de sombra del plan de negocio en el que se apoya el dueño de Aifos, Jesús Ruiz Casado. Afirman que tiene en cuenta ingresos que están sujetos a procedimientos judiciales y negociaciones que si no tienen el resultado esperado no le permitirían alcanzar los objetivos. Agregan que el déficit de tesorería que padece Aifos en este momento pone en duda su capacidad para asumir costes asociados a acciones judiciales, cuestionan la viabilidad de las nuevas líneas de negocio (gestión de promociones de terceros) y, entre otras debilidades, hacen ver que Ruiz Casado baraja unos costes de funcionamiento que "no son coherentes" y tampoco tiene en cuenta el desembolso que le obligará a hacer el expediente de regulación de empleo de plantilla.

LA BANCA PODRÍA PERDER 600 MILLONES DE EUROS EN AIFOS

2 de Agosto 2014 www.ley57.com Tras cinco años de concurso y decenas de ejecuciones hipotecarias, el conjunto de la banca tiene todavía comprometido en AIFOS aproximadamente 600 millones de euros, que podría perder total o parcialmente de aprobarse el convenio que la empresa pretende o si la empresa va finalmente a liquidación. Los datos que se desprenden de los textos definitivos, y de las modificaciones provisionales tramitadas hasta la fecha por la administración concursal, harían ascender a 595 millones de euros los créditos pendientes de pago a la banca de los cuales el 19% (aprox. 112 millones de euros) sería ordinario, el 11% Subordinado (aprox. 64 millones) y el resto privilegiado especial (pendiente de ejecución hipotecaria, que podría incrementar el volumen de crédito ordinario). Los acreedores particulares (compradores de viviendas y proveedores) estiman que de ir a liquidación se perderían el 100% de los créditos ordinarios y subordinados, pérdida que arrastraría del mismo modo, e irremediablemente, a los bancos que mantengan créditos ordinarios o subordinados. En la mejor expectativa de la empresa (de aprobarse el convenio) perderían el 50% y tendrían que esperar al menos 9 años para recibir un primer pago. (puede accederse a tal propuesta en https://www.administradorconcursalaifos.com/docs/Propuesta_convenio.pdf). Sin embargo, la administración concursal realiza numerosas salvedades a la propuesta de convenio de la empresa, que estaría plagado de "incertidumbres" y "condicionantes". (puede accederse a tal escrito en https://www.administradorconcursalaifos.com/docs/escrito_eva.pdf) a lo que habría de añadirse la pérdida de confianza y el radical enfrentamiento con la banca acreedora por parte de los propietarios actuales de AIFOS. Por todo ello, el colectivo de compradores de viviendas y proveedores entienden que existe una alternativa que daría a los acreedores esperanzas de recuperar su dinero, dado que , además, habiendo sido requerida la empresa para que aportara el Juzgado el listado de compradores de viviendas especialmente bonificados en su propuesta (si es que existe alguno), todavía no la ha aportado. La "pelota" está en manos de la banca, que tiene que decidir si afronta pérdidas millonarias o si se une a los acreedores minoritarios en la gestión de una nueva AIFOS a resurgir tras la Junta de Acreedores, con una nueva composición accionarial y un nuevo gobierno.

AIFOS. Previsible negativa de los acreedores al convenio propuesto por AIFOS.

1 de Julio 2014 Ayer, 30 de Junio, 20 abogados representando a centenares de acreedores y a varios bancos también inmersos en el Concurso más largo de Andalucía, representando a un pasivo superior a los 50 millones de euros, se reunieron en el Colegio de Abogados de Málaga para analizar y debatir el convenio presentado por la empresa y las posibles alternativas. Antes de esa reunión representantes de la empresa tuvieron oportunidad de exponer el plan de negocio presentado por AIFOS en el Juzgado Mercantil número 1. El abogado del despacho Ley 57, D. Carlos Cómitre, comentó ante los asistentes el complicado panorama que refleja ese plan de negocio, que no tiene en cuenta los numerosos incidentes de reintegración presentados por la administración concursal y que harían volver a la empresa bienes que salieron de su patrimonio antes del concurso para pagar presuntas deudas de empresas filiales. Dicho plan se basa en acuerdos, hasta ahora inexistentes, con entidades financieras para liberación de activos donde desarrollar nuevos proyectos en forma de cooperativas gestionadas por AIFOS. Los asistentes criticaron seriamente el plan propuesto por AIFOS, en el que no confían puesto que ni tan siquiera expone el punto de partida contable de la empresa (las cuentas anuales no se depositan en el Registro Mercantil desde el año 2009), y en la falta de credibilidad de los gestores actuales de la empresa (apartados recientemente por decisión del Juzgado Mercantil 1) para desarrollarlo. Tampoco se mostraron conformes con la quita propuesta del 50% que supone que cientos de millones de euros de deuda fueran condonados sin contrapartida alguna, algo que ni bancos ni restantes acreedores estarían dispuestos a asumir. Los representantes de los acreedores son conscientes de que un escenario de liquidación de la empresa (si no se aprueba un convenio en la Junta convocada para el próximo mes de Octubre) todos perderían, siendo los más perjudicados (por volúmen de pérdidas) las propias entidades financieras, sin olvidar que los miles de afectados (particulares) perderían lo que en su mayoría eran todos sus ahorros. A la reunión asistieron también proveedores, que igualmente entienden que un convenio con una quita del 50% y una espera de 9 a 10 años supone un abuso, sin que el plan de viabilidad presentado por AIFOS aporte un mínimo de garantías. Frente a la propuesta de AIFOS, que plantea una quita del 50% de la deuda y el pago diferido del resto al noveno o décimo año de la aplicación del convenio, los acreedores se mostraron favorables a la iniciativa que plantea capitalizar el 50% de la deuda de Aifos, convirtiendo a los acreedores en dueños de la empresa, pudiendo designar una nueva gestión que se aparte de la trayectoria seguida hasta hoy. De esta forma el capital social de la compañía alcanzaría probablemente los 80 millones de euros, naciendo "una nueva empresa, una nueva gestión que se llevaría a cabo por medio de las decisiones de los accionistas, en su mayoría entidades financieras", ha defendido el abogado Carlos Comitre durante la reunión de acreedores. Para ello hace falta que el resto de los acreedores financieros conozcan y se pronuncien sobre esta idea, pues hace falta que al menos el 20% de los mismos presenten su adhesión para que pueda ser discutida esta opción en la Junta de Acreedores del 31 de Octubre. Este porcentaje, según opinión de lo asistentes, estaría prácticamente alcanzado si los bancos presentes confirmaran el apoyo a la iniciativa. Para ello hace falta un plan de viabilidad real, serio, y basado en la composición real de los activos de AIFOS, tanto actual como resultante tras la recuperación del patrimonio cedido a empresas del grupo antes del concurso, que pueda generar la tesorería suficiente para que un nuevo equipo gestor pueda hacer viable la empresa o al menos atractiva para que un posible inversor se interese por la empresa. Convertir parte de la deuda en acciones significaría que los acreedores ordinarios no tuvieran que hacer quita alguna, con lo que todos ellos (bancos, proveedores y particulares) minimizarían sus pérdidas y tendrían un activo líquido (las nuevas acciones) que pudieran vender llegado el caso. También se solicitó la reactivación de los procesos penales en curso (como el existente en el Juzgado de Instrucción 3 de Fuengirola, recientemente reabierto por la Audiencia Provincial de Málaga) en los que depurarse las responsabilidades penales, si existieran, frente a los responsables de la gestión de la empresa y de la cesión de activos previa al concurso que hubieran generado o agravado su situación de insolvencia. Finalmente se hizo un llamamiento a los bancos no asistentes para que comprendieran que, si bien es cierto que la gestión de la nueva empresa que surgiera tras el convenio sería complicada, es igualmete cierto que tanto el escenario del convenio presentado por AIFOS o la liquidación supondría cerrarse a esta oportunidad que prevée la ley de convertir deuda en acciones, algo que se ha hecho en otros concursos (incluso más complejos) con éxito.

AIFOS presenta su propuesta de convenio. Otra alternativa es posible

3 de Junio de 2014 En el día de ayer el Juzgado de lo mercantil 1 de Málaga dio traslado de la propuesta de convenio y plan de negocio presentado por la dirección de AIFOS autorizada expresamente por el Juzgado para este concreta labor, tras haber sido sustituidas sus facultades para todo lo demás. En suma, la propuesta acorta en un año la propuesta anterior, posponiendo el pago el primer pago al 2023 (sí, dentro de nueve años) con una quita del 50% para los créditos ordinarios. La "quita" supondría la renuncia de sus acreedores, sin contraprestación alguna, del 50%, afectando expresamente a los compradores de viviendas que acudieron al Juzgado a reclamar la devolución del dinero al no haberse construido sus casas en plazo. El plan de negocio sobre el que se sustenta la propuesta parte del ocultamiento de la situación real de la empresa, pues desde el año 2010 no presenta sus cuentas en el registro (y los dos últimos ejercicios presentados cuentan con opiniones negativas de los que eran sus auditores). Los acreedores ordinarios hoy en su mayoría bancos y compradores de viviendas, pueden realizar una propuesta alternativa, que pensamos pudiera basarse en la capitalización de la deuda y cambio de gestión, de modo que los perjudicados pudieran mantener la esperanza de recuperar lo que en muchos casos supone los ahorros de toda una vida.

Textos definitivos del concurso de Aifos

Balance de Aifos según Administración Concursal. complicada situación a analizar en detalle. Elevada deuda contra la masa, privilegio especial importante... Estudiáremos el detalle para presentar propuesta de convenio

Situación patrimonial (cifras expresadas en euros)
Masa Activa
	Total Masa Activa	780.951.791,00
Masa Pasiva
	·        Créditos Concursales
	- Créditos con privilegio especial	549.801.026,98
	- Créditos con privilegio general	45.619.743,65
	- Créditos ordinarios	187.854.561,81
	- Créditos subordinados	106.552.068,42
	- Créditos contingentes	Sin cuantía
	·        Créditos contra la masa	11.584.911,08
	Total Masa Pasiva	901.412.311,94